金融行为监管局的 Mark 永利总站ylzz欢迎你 在会议主题演讲中讨论了个人与企业责任

该纽约大学公司合规与执法计划的 (PCCE) 全天会议，“企业不当永利总站ylzz欢迎你的个人责任范围不断扩大”，聚集了学者、合规官员、执法官员、总法律顾问和白领辩护律师，讨论法律和监管执法不断变化的状况。

会议参与者包括 PCCE 联合主任 Norma Z. Paige 法学教授詹妮弗·阿伦’86 和 Stuyvesant P. Comfort 法学教授杰弗里·米勒。主旨演讲由马克·斯图尔特，英国永利总站ylzz欢迎你行为监管局 (FCA) 执行和市场监督执行总监，该监管机构独立于英国政府，负责监督提供消费者服务的永利总站ylzz欢迎你公司并监控永利总站ylzz欢迎你市场的完整性。

永利总站ylzz欢迎你 在演讲中重点介绍了 2016 年 3 月推出的 FCA 高级管理人员制度 (SMR)。SMR 的成立是为了更加强调高级管理人员在防止公司内部违规行为方面的个人责任。斯图尔特说，它是在与企业不当行为指控相关的“相互竞争的紧张局势”背景下创建的，金融公司抱怨员工犯错而受到指责，员工辩称自己被公司当作替罪羊，监管机构和其他执法机构因没有将那些被认为是不当行为根源的人绳之以法而受到公众的严厉批评。 永利总站ylzz欢迎你 断言，SMR 是朝着正确方向迈出的重要一步。

“在争论中，公司和员工的不同观点很可能（如果不是不可避免的话）在影响彼此责任的关键问题上发生冲突，”斯图尔特说。 “在实践中，对于责任归属的不同观点也会导致对诉讼的不同态度。”他解释说，许多公司希望通过承担责任来迅速解决公共纠纷，以尽量减少声誉损失。另一方面，个别员工经常决定抗辩。斯图尔特补充说，这种脱节可能会产生问题：“从广泛的监管和执法角度来看，基于相同事实的不一致的判决和调查结果不会产生最好的权威或先例，也不会为市场的其他部分提供清晰的界限。”

出于这些原因，他说，调查人员和检察官必须全面评估所有参与者的永利总站ylzz欢迎你，以避免出现不一致的结果。他指出，关键问题包括公司文化影响员工永利总站ylzz欢迎你的方式和程度、个人之间的责任如何分配，以及员工是否对公司以外的更广泛的社区承担更广泛的义务：“公司犯了什么样的错误，个人犯了什么样的错误？它们是否不同？它们是相互排斥的还是相互关联的？”

斯图尔特建议，过去的智慧可能会有所帮助。他引用了十八世纪英国法学家威廉·布莱克斯通（William Blackstone）的思想，后者区分了涉及侵犯个人公民权利的私人不法永利总站ylzz欢迎你和违背对整个社会的义务的公共不法永利总站ylzz欢迎你。斯图尔特表示，虽然许多高级管理人员的不当永利总站ylzz欢迎你构成私人不当永利总站ylzz欢迎你，但当员工不当永利总站ylzz欢迎你影响他人时（例如，通过投资者损失），它可能会被视为公共不当永利总站ylzz欢迎你。

“高级管理人员制度提供的不仅仅是一个法律框架，”他认为。 “它回应了公众的看法，即个人责任往往会带来更严重的后果，不仅影响对我们市场的信任和信心，而且影响公共权利和期望的完整性以及客户的福祉——用黑石的话来说，社区被视为一个社区。”他补充说：“该制度的首要目的是通过消除阻碍或混淆公司内部明确责任界限的模糊或官僚结构来改善公司的真正问责制。”

观看主题演讲的完整视频（29 分钟）：

2017 年 4 月 17 日发布